Yrityskaupan rahoitus
Yrityskaupan rahoitus on onnistuneen yritysoston perusta. Kauppahinnan rahoitusrakenne, vakuudet ja rahoittajien ehdot ratkaisevat, syntyykö kauppa ja millä ehdoilla. Kun rahoitus ja juridiikka hoituvat saman katon alta, kokonaisuus pysyy hallinnassa.
Yrityskaupan rahoitus yrityksellesi
Yrityskaupan rahoitus on onnistuneen yritysoston perusta. Kauppahinnan rahoitusrakenne, vakuudet ja rahoittajien ehdot ratkaisevat, syntyykö kauppa ja millä ehdoilla. Kun rahoitus ja juridiikka hoituvat saman katon alta, kokonaisuus pysyy hallinnassa.
Autamme rakentamaan rahoituskokonaisuuden yritysostoon, liiketoimintakauppaan tai sukupolvenvaihdokseen. Kartoitamme rahoituslähteet, neuvottelemme ehdot ja Huolehdimme siitä, että rahoitusrakenne tukee kaupan tavoitteita.
Näin etenemme
Kaupan ja rahoitustarpeen arviointi
Käymme läpi kaupan rakenteen ja määritämme rahoitustarpeen.
Rahoitusrakenteen suunnittelu
Suunnittelemme kauppahinnan rahoituksen ja vakuudet.
Rahoittajaneuvottelut
Kilpailutamme ja neuvottelemme ehdot rahoittajien kanssa.
Toteutus juridiikan kanssa
Sovitamme rahoituksen yhteen kauppakirjojen ja järjestelyjen kanssa.
Miksi valita meidät
Rahoitus ja juridiikka yhdessä
Sama tiimi hoitaa kaupan rahoituksen ja sopimukset.
Toimiva rahoitusrakenne
Rakennamme kauppahinnan rahoituksen kestävälle pohjalle.
Neuvotellut ehdot
Kilpailutamme rahoittajat ja neuvottelemme ehdot puolestasi.
Kokemus järjestelyistä
Tunnemme yrityskaupat ja niiden rahoituksen erityispiirteet.
Rahoitusrakenne ratkaisee kaupan ehdot
Kauppahinnan jakautuminen omaan ja vieraaseen pääomaan vaikuttaa suoraan siihen, mitä kaupan jälkeen jää käteen. Suunnittelemme rakenteen niin, että yritys kestää velanhoidon myös normaalia heikompana vuonna.
Rahoitus ja kauppakirja sovitetaan yhteen
Rahoittajan ehdot ja kauppakirjan vastuunjaot on saatava linjaan keskenään. Kun rahoitus ja juridiikka hoidetaan samassa pöydässä, ristiriidat huomataan ennen allekirjoitusta eikä sen jälkeen.
Yritysjärjestelyt ja yrityskaupatYrityskaupan rahoitus, usein kysyttyä
Rahoitatteko myös sukupolvenvaihdokset?
Kyllä. Rakennamme rahoituksen yritysostoihin, liiketoimintakauppoihin ja sukupolvenvaihdoksiin.
Hoidatteko myös kaupan juridiikan?
Kyllä. Rahoitus ja yrityskaupan juridiikka hoituvat meiltä saman katon alta.
Mistä yrityskaupan rahoitus koostuu?
Tyypillisesti oman pääoman ehtoisesta ja vieraan pääoman ehtoisesta rahoituksesta sekä mahdollisista vakuuksista. Räätälöimme rakenteen kaupan mukaan.
Milloin rahoitus kannattaa suunnitella?
Mahdollisimman aikaisin. Rahoitusrakenne vaikuttaa kaupan ehtoihin, joten se kannattaa suunnitella jo neuvotteluvaiheessa.
Miten yrityskauppa rahoitetaan
Yrityskaupan rahoitus rakennetaan käytännössä aina useasta osasta. Ostajan oma pääoma muodostaa pohjan, pankkilaina suurimman osan, ja loppu katetaan myyjän rahoituksella eli kauppahinnan osittaisella maksuajalla tai lisäkauppahinnalla, joka sidotaan tulevaan tulokseen. Finnveran takaus käytetään usein täydentämään vakuuksia.
Rahoittajan kannalta ratkaisevaa on kohdeyrityksen kassavirta: pystyykö ostettu liiketoiminta maksamaan lainan takaisin. Siksi rahoitusneuvottelu käydään käytännössä kohdeyrityksen luvuilla, ei ostajan toiveilla. Käymme luvut läpi ennen kuin kauppahinnasta sovitaan, jotta hinta pysyy rahoitettavissa.
Kaupan rakenne vaikuttaa rahoitukseen ja verotukseen. Osakekaupassa ostaja saa koko yhtiön vastuineen, liiketoimintakaupassa vain sovitut erät. Rakenne kannattaa valita ennen rahoitushakemusta, ei sen jälkeen; asiaa käsittelee yritysjärjestelyt ja yrityskaupat.
Mitä ennen kauppaa kannattaa selvittää
Due diligence ei ole muodollisuus vaan hinnanmuodostuksen perusta. Siinä käydään läpi sopimukset, vastuut, henkilöstö, verotilanne ja mahdolliset riidat. Löydökset siirtyvät joko hintaan tai kauppakirjan vastuulausekkeisiin. Tyypillisin jälkikäteinen riita syntyy siitä, että jokin vastuu jäi selvittämättä ja kirjaamatta.
Kauppakirjaan kuuluvat vakuutukset ja vastuunrajoitukset, kilpailukieltoehdot ja mahdollinen lisäkauppahinnan laskentamekanismi. Nämä kannattaa kirjoittaa niin tarkasti, ettei tulkinnalle jää tilaa. Sopimuspuolen näkökulmasta aihetta käsittelee sopimusoikeus.
Jos ostajia tai myyjiä on useita, omistuksen pelisäännöt kaupan jälkeen ratkaistaan osakassopimuksella. Ilman sitä erimielisyydet päätyvät helposti osakasriidaksi. Hoidamme juridiikan ja rahoituksen saman katon alta, joten kauppa ei jää kiinni siihen että osapuolet puhuvat eri asiantuntijoille.